目录

一、工业互联网的基本概念

二、工业互联网的发展历程及背景

（一）工业互联网的发展历程

（二）国内工业互联网加速发展的背景

（三）工业互联网的海外实践与比较

三、工业互联网行业发展的核心驱动因素

（一）政策层面

（二）技术层面

（三）应用层面

四、工业互联网的核心产业构成

（一）工业互联网的核心构成及细分产业版图

（二）工业互联网平台架构拆解细分

五、工业互联网的应用领域及市场规模

（一）主要应用领域

（二）细分市场结构

（三）市场规模

六、国内工业互联网平台发展概况

（一）总体情况

（二）国内工业互联网应用环节分类

（三）跨行业、跨领域工业互联网平台获得重点推动

（四）主要工业互联网平台介绍

七、工业互联网的投资逻辑梳理

（一）先连接，再增值

（二）网络基础设施建设持续完善，工业网络与互联网进一步融合

（三）边缘计算将快速崛起

（四）工业PaaS是工业互联网平台的核心

八、国内工业互联网相关公司扫描

（一）网络侧

（二）工业互联网平台侧

一、工业互联网的基本概念

根据中国信息通信研究院针发布的《工业互联网产业经济发展报告（2020 年）》，对工业互联网核心产业范围的理解，存在着狭义和广义之分。

（一）狭义范围

工业互联网核心产业只包含工业互联网平台、新型网络、边缘计算等融合创新带来的全新产业领域。

（二）广义范围

工业互联网核心产业基本等同于工业数字化的相关产业，其根植于传统制造支撑体系，又融合数据感知、互联互通、先进计算、智能分析等能力，带来了传统产业的升级和新产业环节的诞生。

二、工业互联网的发展历程及背景

（一）工业互联网的发展历程

从产业发展历史进程来看，工业互联网发展大致分为四个阶段：

第一阶段为60-80年代，实现网络的发明以及机器与机器的互联；

第二阶段为90年代，实现工业网络协议以及操作系统的发布，以及物联网概念的提出，工业设备逐渐联网；

第三阶段为2000年初，云计算以及通信独立架构协议的形成，工业互联网支撑体系逐步形成；

第四阶段为2010年至今，工业互联网雏形形成与发展。

资料来源：中国产业信息网

（二）国内工业互联网加速发展的背景

1、政策层面的持续支持

2020年2月21日，政治局召开会议研究新冠肺炎疫情防控，部署统筹做好疫情防控和经济社会发展工作。会议强调，要积极扩大有效需求，促进消费回补和潜力释放，发挥好有效投资关键作用，加大新投资项目开工力度，加快在建项目建设进度，加快推动工业互联网等产业发展。2020年2月25日，工信部公布2019年工业互联网试点示范项目名单，包含工业互联网各类项目81个。

在相关政策的扶持下，国内工业互联网在技术初步、平台建设方面具备了一定的发展基础，现正处在打造典型项目、加快应用推广的阶段，后续需要进一步加快基础设施和平台的建设，推动标准及标识体系的建立，鼓励应用发展，建立起完整、成熟的生态体系。

数据来源：中国政府网、工信部网站、科技部网站、新华网

国家发展智能制造主要需要两方面的基础：一是工业制造，包括先进的工艺、材料、技术和制造能力；二是网络化、数字化和智能化，它是将设备、产品、客户、业务流程、员工、订单和信息系统连接而成的网络，通过网络采集数据并进行分析，相关的结果用以提高生产效率，减少资源消耗。

智能制造在国际上主要是两条路线为主：一是德国的“工业4.0”模式；德国凭借其强大的制造工艺、技术、自动化和数字化优势，智能制造发展的重点是“智能工厂”、“智能车间”或者“智能产线”；另外一条就是美国的偏向于工业互联网的路线；美国利用国内IT技术和解决方案的优势，依托微软、IBM等IT企业，打造通用化或者行业型的解决方案。

总体来看，中国在工业互联网技术方面与发达国家差距相对较小，具备较大的发展潜力。一方面，国内有着较强的工业制造能力，产业门类齐全，产业链完整，大量的工厂、车间和生产线具备网联化的潜力，但是发展程度参差不齐，尤其是自动化水平同德国相差较大；另一方面，国内物联网、人工智能、云计算、移动互联、大数据等技术近年来实现了迅速发展，工业互联网技术与国际水平的差距，明显小于传统的工业自动化及数控领域。

因此，在中国的智能制造体系中，智慧工厂、智慧车间、智慧产线是其中的一个重要领域，另外将会加大工业互联网技术的应用，充分利用国内信息化的优势，弥补在自动化等传统领域的短板。

从产业端来说：工业互联网主要表现为企业内部生产系统到外部商业活动的智能化，利用ICT（信息与通信技术，Information and Communications Technology）技术实现了机器之间、机器与系统、企业上下游之间实时连接与智能交互，带来生产经营活动的优化，应用的技术包括泛在感知、实时监控、精准控制、数据集成、供应链协同等。

从互联网端来说：通过外部的商业互联网创新业务模式拉动内部生产组织和制造模式的改造，主要业务包括精准营销、个性定制、众包众创、协同设计、协同制造等。

资料来源：数字化企业网

（三）工业互联网的海外实践与比较

现阶段，在工业互联网的不同层级，中国仍与国外有一定差距。其中：

1、在边缘采集层面，中国缺乏工控领域的领军企业，95%中高端PLC市场、 50%以上的DCS市场被跨国公司垄断；国产化的工控自动化核心部件产品仅占 35%的市场份额。

2、在工业PaaS层，整合控制系统、通信协议、生产装备、管理工具、专业软件等各类资源的能力不足；集业务流程咨询、软件部署实施、平台二次开发、系统运行维护等于一体的综合能力欠缺。

3、在工业SaaS层，高端工业软件主要依赖进口，缺乏相关开发者社区。

资料来源：国家工业信息安全发展研究中心

三、工业互联网行业发展的核心驱动因素

（一）政策层面

1、中国工业互联网的发展将按照“三步走”的中长期规划进行实施

根据规划：“2025年之前，主要是进行工业互联网基础设施和平台建设，包括网络、标识解析体系、平台建设以及试点，并培育3-5家具备国际竞争力的工业互联网平台；2035年之前，工业互联网基础设施达到全球领先的水平，应用深化并在优势行业形成创新领先能力，安全保障能力提升明显；本世纪中叶之前，工业互联网打造成能够支撑国民经济发展的通用基础设施，综合实力进入世界前列。”

2、2018-2020年是工业互联网发展的基础阶段

这三年中，初步建成低时延、高可靠、广覆盖的工业互联网网络基础设施，初步构建工业互联网标识解析体系，初步形成各有侧重、协同集聚发展的工业互联网平台体系，初步建立工业互联网安全保障体系。2018年6月，工信部印发《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》，明确提出“到2020年底，分期分批遴选10个左右跨行业跨领域平台。推动30万家以上工业企业上云，培育超过 30万个工业APP”。

3、工业互联网和5G一起成为国内“新基建”投入的重点，相关建设有望提速

工信部在全国工业和信息化工作会议上指出，2020年要实施“5G+工业互联网”512工程，加快制造业数字化网络化智能化转型，持续推进车联网、工业互联网及人工智能创新应用先导区建设。

（二）技术层面

5G与工业互联网的融合，可以与既有的研发设计系统、生产控制系统及服务管理系统等相结合，还可全面推动5G与垂直行业的研发设计、生产制造、管理服务等生产流程的深刻变革，实现制造业从单点、局部的信息技术应用向数字化、网络化和智能化转变。

1、工信部《“5G+工业互联网”512工程推进方案》

根据规划目标，到2022年将突破一批面向工业互联网特定需求的5G关键技术，“5G+工业互联网”的产业支撑能力显著提升；打造5个产业公共服务平台，构建创新载体和公共服务能力；加快垂直领域“5G+工业互联网”的先导应用，内网建设改造覆盖10个重点行业；打造一批“5G+工业互联网”内网建设改造标杆、样板工程，形成至少20大典型工业应用场景。为实现该目标，2020 年2月25日工信部公布的81个示范项目中，“5G+工业互联网”集成创新项目就有10个，涵盖了大飞机制造、电器制造、港口管理、装备加工等多个领域。

2、八大类新型场景发展潜力较大

基于5G在高带宽、低时延、支持海量接入等方面的优势，其具备与工业互联网融合的极大潜力。按照工业互联网产业联盟发布的报告显示，未来在八大类新型场景上，5G和工业互联网合作的可能性比较高，分别为5G+超高清视频、5G+AR、5G+VR、5G+无人机、5G+云端机器人、5G+远程控制、5G+机器视觉以及5G+云化AGV。

融合应用场景发展节奏方面，按照工业互联网产业联盟的判断：

（1）5G与超高清视频的融合应用已进入应用成熟期，将成为5G在工业互联网领域的第一批应用场景；

（2）5G+AR、5G+VR以及5G+机器视觉等应用已进入高速发展期，经济价值逐渐显现，未来1-2年将成为工业互联网的主流应用场景；

（3）5G+云化AGV、5G+无人机等应用受限于与设备深度融合的需求，还需等待产品成熟，未来2-3 年将有较快发展；

（4）5G+远程控制和5G+云端机器人等应用由于涉及工业核心控制环节，目前还处于探索期，有待进一步的测试验证。

数据来源：工业互联网产业联盟

（三）应用层面

结合国内工业互联网的发展规划，预计国内将考虑依托第三方IT企业或者垂直行业龙头企业，先在部分垂直行业打造一些示范试点平台，以提高市场对工业互联网的接受度，后续随着企业应用的提升，推动工业互联网成为通用基础设施。从行业数字化水平以及工业互联网发展基础来看，现阶段中国在装备制造、能源化工、食品医药、汽车家电等领域的需求度和应用潜力最大。

1、医药、食品行业产品溯源等新型应用将增多。此类行业产品安全性要求高、市场销售压力大、资金周转和库存管理难。在以前，工业互联网应用以软件上叠加数据分析的库存管理、销售与财务等管理类应用为主，未来随着市场对食品药品质量、安全的关注度的提升，平台的追溯功能应用将更广。

2、能源化工等流程性行业具有原材料与产品价格波动频繁、资产价值高、排放耗能高、生产安全风险大等特点，且由于其连续性生产要求，业内企业普遍自动化和信息化能力较强。传统应用主要集中在生产管理优化、能耗和安全管理等方面，创新应用主要在全流程系统优化、资产管理等领域。预计在泵机群、压缩机、蒸汽轮机等高价值设备管理方面，工业互联网平台通过大数据分析，可以实现设备故障的诊断、预测性报警和分析，做到提前维护并降低设备维护成本。

3、离散型行业（如汽车、家电等）对规模化定制、质量管理与产品后服务等工业互联网应用会增多。此类行业具有产品同质化严重、市场竞争激烈的特点，各级供应商之间信息化水平参差不齐。此类行业传统应用主要是基于大数据的质量管理。未来离散型行业工业互联网创新型应用会扩大，包括全流程系统性优化的大规模定制、基于大数据分析挖掘出来的产品后服务等。

四、工业互联网的核心产业构成

（一）工业互联网的核心构成及细分产业版图

2017年10月国务院常务会议上通过的《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，对中国工业互联网发展制定了较为明确的目标。《指导意见》中明确指出，2018-2020 年中国工业互联网仍处于起步阶段，未来主要涉及网络、平台与安全三大领域，需要初步建成低时延、高可靠、广覆盖的工业互联网网络基础设施，初步构建工业互联网标识解析体系，初步形成各有侧重、协同集聚发展的工业互联网平台体系，初步建立工业互联网安全保障体系。

因此，网络、平台和安全，是工业互联网的三大核心构成。其中：

1、网络是构建工业互联网的基础

网络板块又分为企业内网和企业外网。企业内网的网络把连接对象从人延伸到工业系统的全要素，包括产业链、价值链等，实现人、物料、 设备、工厂以及企业等生产要素的连接；企业外网则是将工业系统当中的设计、研发、生产管理、服务等环节深度互联，利用RFID技术来实现机器物料的标识、定位、信息查询等，将全球工业系统和企业生产系统互联，实现企业产品全生命周期管理等系列解决方案。

2、平台是工业互联网的核心

工业互联网平台可以实现海量数据的整理与分析，同时可以实现工业制造能力的标准化服务，将工业经验与知识在平台实现软件化和模块化。基于这样的平台，还可以开发多种工业应用 APP，实现深度互联。工业互联网平台被视为全要素连接枢纽、资源的配置中心，体现智能制造的大脑功能。

3、安全是工业互联网的保障

通过系统提升设备、网络、控制、应用和数据五个方面的安全保障能力来识别、抵御安全威胁，化解安全风险。

综上，工业互联网的核心产业构成包括以下几个层面：

1、设备层：包括智能生产设备、生产现场智能终端、 嵌入式软件及工业数据中心；

2、网络层：包括工厂内部和外部的通信；

3、平台层：包括协同研发、协同制造、信息交易和数据集成等工业云平台；

4、软件和应用层：包括研发设计、信息管理和生产控制软件，是帮助企业实现数字化价值的核心环节；软件则包括垂直行业应用、流程应用及基于数据分析的应用；

5、安全体系：安全体系渗透于以上各层中，是产业重要的支撑保障。

数据来源：赛迪顾问

（二）工业互联网平台架构拆解细分

工业互联网平台是整个工业互联网的核心，根据工业互联网平台架构，细分领域大致可以分为以下五个部分：

资料来源：艾瑞咨询

是指通过大范围、深层次的数据采集，以及异构数据的协议转换与边缘处理，构建了工业互联网平台的数据基础。

工业数据采集核心企业由两类企业构成：

（1）工业自动化企业。从自身核心产品能力出发，主要为工业数据采集、提供接入设备，作为工业数据采集的源头。国内主要企业有研华科技、安控、北自所等；

（2）工业互联网企业.主要为工业数据采集提供工业网络协议转换、传输、安全等配套设备和服务，部分企业从原有优势领域正在积极向制造业领域延伸发展。国内主要企业包括：和利时、中国电信、中兴通讯、华为、名匠智能、映翰通网络等。

2、工业互联网工业IaaS

是基于虚拟化、分布式存储、并行计算、负载调度等技术，实现网络、计算、存储等计算机资源的池化管理，根据需求进行弹性分配，并确保资源使用的安全与隔离，为用户提供云基础设施服务，主要解决的是数据存储和云计算，涉及到的设备如服务器、存储器等。

 国内 IaaS 企业由以下四类企业构成：

（1）互联网巨头。该类企业积累了技术和基础设施，具有内容、渠道、用户运营等优势，主要公司有阿里云、金山云、百度云、腾讯云；

（2）新兴创业龙头。该类公司依托先进技术驱动内生增长，能在垂直领域深耕竞争壁垒，主要公司有青云、优刻得科技等；

（3）传统IT公司（包括传统 IDC、IT运营商、系统集成商等）。该类公司具备丰富的硬件设备资源及成熟的销售渠道体系，主要公司有华为、浪潮信息、世纪互联、太极股份等；

（4）运营商。该类公司拥有带宽、通信等优势资源积累，主要公司有中国电信、中国联通、中国移动。

3、工业互联网工业PaaS

是指基于微服务架构的数字模型，数字模型就是把大量的工业的技术原理、行业知识、基础工艺、模型工具规则化、软件化、模块化，并封装为可重复使用的组件，工业PaaS是工业互联网的核心。

国内外 IaaS 企业由以下四类企业构成：

（1）装备和自动化企业。凭借工业设备与经验积累打造工业互联网平台，主要有西门子、ABB等国外企业；

（2）领先制造企业。将各自数字化转型成功的经验转化为基于平台的服务能力，国内主要企业有海尔、中国航天科工集团、三一集团等；

（3）软件企业。围绕业务升级需求，借助工业互联网平台实现能力拓展，主要企业有德国SAP公司，美国 PTC公司；

（4）ICT企业。往往发挥其技术优势，将已有平台向制造领域延伸，外国企业有IBM、亚马逊、微软，中国的代表性企业是华为。

4、工业互联网工业SaaS

是基于工业互联网，承载工业知识和经验，满足特定需求的工业应用软件，是工业技术软件化的重要成果。工业 SaaS（工业APP）是面向特定行业、特定场景、满足业务需求、解决特定问题的应用服务方案。

根据中国工业APP联盟发布的《工业互联网APP发展白皮书（2018）》， 国内工业APP发展现状存在数量少（不超过一万个）、质量低（智能决策类工业APP 少）、发展慢（工业APP开源社区空白、开发者规模能力差）的问题。国内布局工业APP的企业主要有航天云网、东方国信、树根互联、徐工信息、青岛海尔等。

5、工业安全

贯穿整个工业互联网，平台从内容来看，工业信息安全泛指工业运行过程中的信息安全，涉及工业领域各个环节，包括工业控制系统信息安全（即“工控安全”）、工业互联网安全、工业大数据安全、工业云安全、工业电子商务安全等内容。从保障对象上看，工业信息安全要保障工业系统和设备、工业互联网平台、工业网络基础设施、工业数据等的安全。

工业信息安全企业分为以下四种类型：

（1）自动化背景的厂商。原来从亊自动化控制相关业务的公司，通过成立子公司或工控安全部门进入工业信息安全市场领域，主要公司有浙江中控、康吉森、和利时、三维力控等；

（2）传统信息安全背景的厂商。主要从亊信息安全业务，将工业信息安全作为其安全业务的一个分支，这类公司主要通过成立工控安全部门或投资有工控安全业务的企业进入工业信息安全领域，主要公司有启明星辰、绿盟、立思辰等；

（3）IT系统集成商。具备系统集成资质、能对行业用户实施系统集成的企业。这类公司拥有深厚的行业用户基础，主要通过与专业的工业信息安全公司合作进入工业信息安全领域，如石化盈科、中油瑞飞、南瑞信通等公司；

（4）工业信息安全的厂商。通过整合信息 安全和自动化化控制方面的人才，专注于开展工业信息安全领域业务的企业，如威努特、天地和兴、安点科技等公司。

五、工业互联网的应用领域及市场规模

（一）主要应用领域

1、电力、电子和家电等两化融合水平较高的行业，由于制造技术、信息技术、管理技术和知识积累较为成熟，升级改造难度小，更具应用工业互联网平台能力优势和成本优势。

2、同业竞争越激烈的行业向“产品+服务”转型的步伐越快。以交通设备制造、机械等为代表的行业面临结构调整、需求放缓、同质化竞争激烈等方面的较大压力。提供产品+服务等增值服务，开展服务化转型，是企业获取更大价值空间、提升可持续竞争优势的有效方式。

3、流程行业率先布局基于平台的安全环保综合管控能力建设。钢铁、石化、采掘等行业具有高耗能、高排放、高危险、工艺复杂等特点，安全问题、环保问题成为制约行业发展的主要瓶颈。工业互联网平台结合大数据、人工智能等新技术手段，为这些行业提供了新型的能源管控、安全管控解决方案，提升行业内企业整体精细化管控水平。

图：2018年中国工业互联网平台应用企业主要行业分布

数据来源：国家工业信息安全发展研究中心《全球工业互联网应用案例分析报告》（2018），华泰证券

数据来源：工业互联网产业联盟，华泰证券

（二）细分市场结构

根据赛迪顾问数据，2018年基础设施、软件与应用、通信与平台、工业安全的规模分别为1927、1299、1447、36亿元，占比分别是40.9%、30.70%、27.6%、0.8%。在国家政策大力支持，各省政府高额补贴的刺激下，国内制造企业、工业软件服务商、工业设备提供商及ICT四类企业多路径布局工业互联网平台。

（三）市场规模

根据Accenture预测，随着工业技术的不断研发、创新及优化，到2030年，工业互联网将为全球经济总量带来超过15万亿美元的增长。预计将为中国国民生产总值带来约达1.8万亿美元的增长，前景广阔。

图：全球工业互联网市场规模（亿美元）

数据来源：Marketsand Markets，华泰证券

图：中国工业互联网市场规模（亿元人民币）

数据来源：赛迪顾问，华泰证券

工信部数据显示，2018年我国工业互联网市场规模已经达到5813亿元左右。根据前瞻产业研究院的测算结果，其预2019年中国工业互联网市场规模在6000亿元左右，未来五年有望实现13%的年复合增长率。赛迪顾问的分析亦显示，2020-2022年中国工业互联网市场将以14.4%的年均复合增长率稳定增长。

六、国内工业互联网平台发展概况

（一）总体情况

据工业互联网产业联盟最新统计，目前全国各类型工业互联网平台数量总计已有数百家之多，平均工业设备连接数近60万台/套，沉淀了行业知识并孵化出了一批新型工业APP，开始逐步解决工业企业数字化转型的各类痛点。

（二）国内工业互联网应用环节分类

数据显示，国内工业互联网应用中，过程管理占到32%，设备管理服务占 27%，资源配置和企业运营管理应用比例也较大。

数据来源：工业互联网产业联盟

（三）跨行业、跨领域工业互联网平台获得重点推动

1、2018年工业互联网创新发展工程拟支持项目

2018年4月，工信部办公厅发布了《关于组织申报跨行业跨领域工业互联 网平台的通知》，同年6月12日，工信部公布了“2018年工业互联网创新发展工程拟支持项目”，其中任务五“工业互联网平台试验测试”相关项目如下表：

数据来源：工业和信息化部

2019年8月26日，经过一年多对申报企业工业互联网平台能力的考量审核评审，工信部发布“2019年跨行业跨领域工业互联网平台清单公示”，最终评选出十大“双跨”平台，具体如下：

数据来源：工业和信息化部

2018年9月26日，根据《关于组织开展2018年制造业与互联网融合发展试点示范工作的通知》，工信部公布“2018年制造业与互联网融合发展试点示范项目”，共有12项工业互联网平台解决方案试点示范。2018年12月25日，按照《工业和信息化部办公厅关于开展2018年工业互联网试点示范项目推荐的通知》，工信部公布“2018年工业互联网试点示范项目名单”，包含网络化改造、标识解析、平台和安全4类集成创新应用试点示范项目。

从工信部公布的与工业互联网平台相关的两类试点示范项目来看，上述“10 家双跨平台企业”中，东方国信、富士康入选 2 次，阿里、航天云网、华为、浪潮、海尔、树根入选1 次，徐工、用友没有入选。

2017年12月4日，工信部首次发布第一批智能制造系统解决方案推荐供应商，将相关的软件解决方案厂商也囊括其中。这批名单中的公司行业地位和能力影响力得到了国家国家层面的权威认证，其中上市公司共7家：用友网络、树根互联（三一重工）、机器人、宝信软件、三丰智能、华中数控、劲胜智能。

资料来源：工业和信息化部

2018年12月10日，工业互联网产业联盟（AII）发布“工业互联网平台优秀技术供应商”征集结果，征集共收到申报材料287份，参与企业168家。43家企业依据入选五类优秀技术供应商的次数，由多到少可分为四、三、二、一星级优秀技术供应商。“10家双跨平台企业”中，除阿里外， 其他9家企业均有不同的收获。

四星级优秀技术供应商：北京东方国信科技股份有限公司。三星级优秀技术供应商：海尔数字科技（上海）有限公司、华为技术有限公司、浪潮软件集团有限公司。二星级优秀技术供应商：航天云网科技发展有限责任公司、湖南用友软件有限公司、江苏徐工信息技术股份有限公司、树根互联技术有限公司。一星级优秀技术供应商：富士康工业互联网股份有限公司。

因此，总体来说，上述“10家双跨平台企业”基本代表了现阶段国内工业互联网平台的龙头企业实力。

（四）主要工业互联网平台介绍

1、海尔COSMOPlat工业互联网平台

海尔集团基于家电制造业的多年实践经验，推出工业互联网平台 COSMOPlat，形成以用户为中心的大规模定制化生产模式，实现需求实时响应、全程实时可视和资源无缝对接。

2、东方国信Cloudiip工业互联网平台

Cloudiip平台围绕设备管理优化、研发设计优化、运营管理优化、生产执行优化、产品全生命周期管理优化、供应链协同优化等工业应用场景，基于工业大数据和工业机理模型技术能力，构建了面向炼铁、轨道交通、能源管理等20多个行业、领域云平台。

3、用友精智工业互联网平台

融合39个工业大类，18个应用领域，46万家工业企业服务创新实践成果，并具备工业级操作系统能力、IT/OT深度融合、支持企业快速上云、工业互联网标识解析等关键能力。

4、树根互联根云工业互联网平台

RootCloud平台是由三一集团孵化的工业互联网赋能平台，主要基于三一重工在装备制造及远程运维领域的经验，由OT层向IT层延伸构建平台，重点面向设备健康管理，提供端到端工业互联网解决方案和服务。

5、航天云网INDICS工业互联网平台

2015年航天云网由航天科工集团公司正式挂牌，作为国家工业互联网行业领航者，基于INDICS+CMSS工业互联网公共服务平台，建设规划了以“平台总体架构、平台产品与服务、智能制造、工业大数据、网络与信息安全”5大板块为核心的“1+4”发展体系。

6、浪潮云In-Cloud工业互联网平台

涵盖基础服务、数据采集、数据存 储、数据处理、数据分析、数据服务、应用数据库、工业应用等八大能力；此外，浪潮正在积极构建工业互联网生态，计划未来三年要发展 8000+合作伙伴，努力打造一个国家级工业互联网平台。

7、华为FusionPlant工业互联网平台

FusionPlant工业互联网平台是华为基于30年ICT 技术积累和制造经验打造的开放式平台，致力于成为工业互联网的黑土地，将领先ICT技术与行业know-how相结合，为产业集群打造统一“上云上平台”入口，加速工业互联网智能化进程。

8、富士康BEACON工业互联网平台

BEACON以C2C（Component To Consumer）为主轴，打通全供应链的各个环节，为企业创新价值，以关键、有效、微观、纳米的数据采集为基础，从Data Hub、Data Warehouse、Data Supermarket到平台开发、微服务应用整合进行了一系列观念与技术的创新，达到提质、增效、降本、减存的效果。

9、阿里supET工业互联网平台

supET平台基于阿里云公共云计算平台的基础能力，提供三个核心的工业 PaaS 服务：一是阿里云的工业物联网服务，实现工业设备云边端一体化管理；二是阿里云的工业APP运营服务，实现一站式的工业APP集成、托管、运维等；三是阿里云的工业数据智能服务（也称ET工业大脑），实现工业数据智能化分析应用。

10、徐工信息汉云工业互联网平台

汉云工业互联网平台经历数年发展，积累了海量数据，并实现了海量工业设备连接。目前平台已连接了68万台设备，管理资产5500亿元，覆盖96%以上的工业通信协议，同时平台拥有10个高流量工业App。此外，汉云工业互联网平台已覆盖一带一路沿线20多个国家，服务了近千家企业。

七、工业互联网的投资逻辑梳理

（一）先连接，再增值

如前所述，工业互联网融合了物联网、物联网以及工业制造和自动化等多重要素，且整个工业互联网体系的核心是围绕数据的采集、传输、存储和处理以及分析与应用来搭建。

因此，整个产业最先启动的增长点是底层设备的大量连接入网。当连接数目达到一定的量级时，各类细分应用及数据挖掘领域才会进入快速成长的阶段。最后，当数据积累到一定程度时则将进入物联网的智能时代，各种新的创新模式将不断涌现。即工业互联网产业的发展要经历从大规模连接再到增值的必经阶段。

（二）网络基础设施建设持续完善，工业网络与互联网进一步融合

1、传统工业OT网络采用的通信技术相对封闭且标准多样，使得现有的OT 网络和IT网络相对隔离，难以实现数据采集与交互，因此工业数据采集技术成为打通OT网络与IT网络的关键。

2、无线技术逐步向工业领域渗透，具有从信息采集到生产控制，从局部方案到全网方案的发展趋势，WiFi、Zigbee、2G/3G/LTE、面向工业过程自动化的工业无线网络WIA-PA、WirelessHART及ISA100.11a等技术已在工厂内获得部分使用。同时无线技术正逐步向工业实时控制领域渗透，成为现有工业有线控制网络有力的补充或替代。

3、中国仍缺乏相对统一的工业互联网连接架构，在2018年工信部引发的 《工业互联网网络建设及推广指南》中提出要以IPv6、工业无源光网络（PON）、工业无线等技术改造工业企业内网，以IPv6、软件定义网络（SDN）以及新型蜂窝移动通信技术对工业企业外网进行升级改造。在5G研究中开展面向工业互联网应用的网络技术试验，协同推进5G在工业企业的应用部署。

（三）边缘计算将快速崛起

工业互联大体量数据+网毫秒级的实时响应需求，使得边缘计算成为重要解决方案。随着工业互联网的不断发展，数以百万计的传感器设备产生的海量数据将给通信技术带来无线压力，因此在靠近数据源头的网络边缘侧或设备侧就近提供边缘智能服务，通过物联网网关连接设备，在就近的或者内部部署服务器上实时收集处理的有价值的数据，之后再上传到云端。

（四）工业PaaS是工业互联网平台的核心

工业PaaS层是核心，基于通用PaaS并融合多种创新功能，将工业机理沉淀为模型，实现数据的深度分析并为SaaS层提供开发环境，是平台核心能力的集中体现。

近两年国内工业互联网平台数量呈爆发式增长。国内ICT企业、工业软件服务商、设备提供商及制造企业纷纷凭借自身优势构建不同类型的工业互联网平台。各平台间相互合作，为企业提供一体化的平台解决方案。各类型平台的通用程度不同，通用性强的云服务及通用PaaS平台市场集中度高，将呈现寡头垄断的产业格局。工业属性强的连接与边缘计算平台、工业数据分析平台及工业PaaS平台市场集中度较低，但终将形成几家跨行业跨领域的领先平台与其它细分领域平台协同发展的局面。面向工业现场应用的SaaS平台市场集中度最低，将出现高度细分的局面。

综上，近几年国内工业互联网发展的重点将是网络侧和平台侧，可以重点关注工业互联网内网、工业数据采集（传感器、机器视觉等）、工业PaaS平台、工业SaaS平台等细分领域的投资机会。

八、国内工业互联网相关公司扫描

（一）网络侧

1、外网层面

工业互联网外网用于连接企业工厂、分支机构、上下游协作单位、工业云平台、智能产品与用户等主体，支撑网络化协同、远程调度控制等新业务、新应用，是推动工业互联网更广范围创新发展的关键网络基础设施。相关重点公司如下：

工业互联网内网深入到车间、产线、设备，是实现人机物全面互联的关键基础和必要条件。相关重点公司如下：

（二）工业互联网平台侧

1、工业互联网平台IaaS层、PaaS层相关企业

工业互联网平台是工业互联网的核心，但现阶段国内该产业仍处在早期阶段，商业模式及盈利模式尚待探讨。目前主要是以国内外知名的生产制造企业、装备和自动化企业、软件龙头、互联网巨头、领先的ICT等为代表的大型企业为代表，这些企业基于自身所在行业的技术、资源、经验、人才等优势，以不同维度切入工业互联网体系，具备一定的先发优势和较强的综合实力。

该领域国内外主要相关企业梳理如下：

标识解析体系是支撑工业互联网互联互通的神经枢纽，其作用类似互联网的域名系统，是实现工业企业数据流通、信息交互的关键枢纽，核心包括标识载体、读写设备和感知设备几个主要领域。相关重点公司梳理如下：

（1）RFID

（2）传感器

（3）机器视觉

参考资料：

1、各相关上市公司年度报告、招股说明书、定期公告、网络媒体等相关公开资料；

2、《工业互联网产业经济发展报告（2020年）》，中国信息通信研究院2020年3月；

3、《5G与工业互联网融合应用发展白皮书》，工业互联网产业联盟（AII）、5G 应用产业方阵（5G AIA），2019年10月；

4、20200324-招商证券：《“新基建”系列报告（二）：新基建细分领域投资机会梳理》；

5、20191124-华西证券：《工业互联网行业系列报告（一）：网络侧与平台侧共同发力，着力推进自主可控_5G+工业互联网》；

6、20200209-华泰证券：《策略问道产业之工业互联网：技术周期的战略高地~工业互联网》；

7、20200227-国金证券：《计算机行业：工业互联网，科技新基建》；

8、20200316-申万宏源：《通信行业5G后周期行业深度之一：智能制造之基石，工业互联网投资全景解构》

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